Hoe Berkshire Hathaway (BRK) aandelen te kopen in België 2024

1. eToro

Er zijn verschillende redenen waarom eToro een plek op onze lijst heeft gewonnen en er wordt aangekondigd dat het een groot marktaandeel heeft bij handelaren. Dankzij de consistentie door de jaren heen heeft eToro het vertrouwen en de loyaliteit gewonnen van meer dan 17 miljoen gebruikers. U kunt onze volledige eToro-recensie hier lezen.

Beveiliging en Privacy

Beveiliging en privacy zijn misschien wel de belangrijkste factoren die uw keuze voor een brokersplatform bepalen. eToro neemt de privacy en veiligheid van zijn gebruikers zeer serieus. Het platform hanteert een grondige beveiligingsprocedure met minder kans op verlies of lekken van informatie. eToro wordt gereguleerd door de Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) en de Financial Conduct Authority (FCA). Het platform past ook de tweefactorauthenticatiemethode (2FA) toe en gebruikt SSL-codering om inbreuken op de beveiliging te voorkomen.

Kosten & Functies

eToro hanteert een beleid zonder commissie voor deposito's. Om actieve transacties op het platform te promoten, wordt echter een maandelijks bedrag van £ 10 in rekening gebracht voor de inactiviteitskosten. eToro biedt een breed scala aan bezuinigingen op verschillende markten, waaronder forex, aandelen en cryptocurrencies, wat bijdraagt aan een alles-in-één handelservaring.

Omdat het een beginnersvriendelijk platform is, biedt het de kopieerhandelfunctie om beginnende handelaren te helpen gebruik te maken van de geavanceerde handelsstrategieën die door deskundige handelaren worden gebruikt. Het platform zelf biedt ook winnende strategieën om de handel te begeleiden.

Pros

• Handelsfunctie kopiëren
• Gebruiksgemak voor zowel nieuwe als ervaren handelaren
• Werking op verschillende financiële markten
• Geen commissiekostenbeleid

Cons

• Het aanbod aan klantenservice is beperkt.

2. Capital.com

Capital.com is een gerenommeerde brokerdij die handel op verschillende financiële markten ondersteunt. De bepalingen van de handelsvoorwaarden en de kwaliteit van innovatie en efficiëntie van de werking die wordt geboden door de functies van het platform hebben het een marktaandeel van meer dan 5 miljoen gebruikers opgeleverd. Andere voordelen van het platform zijn geen commissie, lage kosten voor overnachtingen en krappe spreads. U kunt onze volledige Capital.com-recensie hier lezen.

Beveiliging en Privacy 

Capital.com is geaccrediteerd door financiële regelgevende instanties, waaronder de FCA, CySEC, ASIC en de FSA, en houdt zich aan de veiligheidsrichtlijnen van de sector om zijn gebruikers te beschermen. Bovendien voldoet het platform aan de PCI-gegevensbeveiligingsnormen om de informatie van klanten te beschermen.

Kosten & Functies

Capital.com is populair vanwege het aanbod van gratis brokersdiensten. Zonder verborgen kosten, inactiviteitskosten of opnamekosten, hanteert Capital.com een transparante vergoedingsprocedure. Het grootste deel van de kosten die door Capital.com in rekening worden gebracht, zijn Spread-kosten.

De mobiele handelsapp van Capital.com heeft een AI-aangedreven tool die klanten gepersonaliseerde transformatie biedt via het detectie-algoritme. Bovendien heeft het platform een efficiënt en responsief klantenondersteuningsteam dat meertalige klanten 24 uur per dag bedient via e-mail, telefoontjes en livechatkanalen.

Pros

• Responsief klantenondersteuningsteam
• Gebruiksgemak met de MetaTrader-integratie
• Commissievrij handelsbeleid

Cons

• CFD's beperkingen.

3. Skilling

Voor een broker die in 2016 is ontstaan, was de reis van Skilling naar de top indrukwekkend. Het platform biedt diensten voor meerdere activatransacties, biedt geavanceerde handelsstrategieën aan ervaren handelaren en biedt commissievrije diensten. U kunt onze volledige Skilling-recensie hier lezen.

Beveiliging en Privacy 

Vaardigheden zijn gereguleerd en moeten verantwoording afleggen aan zeer gerenommeerde financiële regelgevende instanties zoals de FSA en CySEC. Bovendien onderhoudt het platform een andere bankrekening voor gelden die door handelaren zijn betaald om de veiligheid van fondsen te verbeteren.

Kosten & Functies 

Skilling, zoals eToro en Capital.com, biedt commissievrije diensten. De kosten worden in rekening gebracht als spreads en variëren op basis van het type aandeel. Een ander voordeel van traden op Skilling is flexibiliteit en keuze. Het platform biedt twee soorten accounts voor het traden in CFD's op forex en metalen. De eerste is de Standard Skilling-account met grotere spreads en geen commissies. De Premium-account biedt daarentegen lagere spreads en brengt commissies in rekening voor spotmetaal- en forex CFD-transacties. Daarnaast biedt Skilling functies zoals een demo-account, mobiele apps en een handelsassistent.

Pros

• Beleid zonder commissiekosten
• Responsief ondersteuningsteam

Cons

• Te technisch voor beginnende handelaren
• Service niet beschikbaar in landen zoals de VS en Canada.

We beginnen met een stap terug in de geschiedenis van Berkshire, de investeringsstrategie om geld te verdienen en de recente prestaties als bedrijf te bekijken.

Geschiedenis van Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway begon als een heel ander bedrijf dan het nu is. Tot de jaren zestig was dit een textielproductiebedrijf dat zijn wortels al in 1839 kon terugvinden. Warren Buffett begon in 1962 met het kopen van Berkshire Hathaway-aandelen toen hij merkte hoe de aandelenkoers bewoog telkens wanneer het bedrijf een van zijn fabrieken sloot. Vervolgens nam hij de volledige controle over het bedrijf over en breidde hij uit naar de verzekeringssector en andere bedrijven om de teruglopende textielactiviteiten aan te vullen. De textielactiviteiten werden uiteindelijk in 1985 stopgezet.

Hoewel hij een van 's werelds rijkste miljardairs is, heeft Buffett beweerd dat hij veel meer geld zou hebben verdiend als hij rechtstreeks in de verzekeringssector had geïnvesteerd in plaats van Berkshire Hathaway te kopen.

Aangezien Warren Buffett 91 jaar oud is (in 2021) en zijn langdurige zakenpartner Charlie Munger 97 is, is de kwestie van opvolging in de loop van de decennia verschillende keren aan de orde gesteld. Na lang wikken en wegen (sinds 2010) maakte Buffett in mei 2021 bekend dat Greg Abel zijn opvolger zou worden als CEO van Berkshire Hathaway. Greg was sinds 2018 vice-voorzitter van de niet-verzekeringsactiviteiten van Berkshire Hathaway.

Wat is de strategie van Berkshire Hathaway?

Aangezien de beleggingsstrategie van Berkshire Hathaway in de loop der jaren is gedreven door de beleggingsaanpak van Warren Buffett, moeten we de beleggingsfilosofie van The Sage of Omaha schetsen.

Zijn filosofie werd sterk beïnvloed door Benjamin Graham's school voor 'value investing'. U kunt Graham's boek The Intelligent Investor lezen voor meer informatie over deze benadering die zoekt naar aandelen waarvan de prijzen ongerechtvaardigd laag zijn in vergelijking met de intrinsieke waarde van de betrokken bedrijven.

Buffetts interpretatie van waardebeleggen is gebaseerd op vier principes: Business, Management, Financial Measures en Value:

• Ondernemen gaat over het begrijpen van de bedrijfsfilosofie van een bedrijf. Dat is de reden waarom Buffett jarenlang nieuwe en onbewezen technologiebedrijven schuwde, vooral tijdens de dotcom-boom van de late jaren negentig. Een van de opmerkelijke belangen van Berkshire Hathaway is nu Apple.
• Management betekent (onder andere) bepalen of het management van een bedrijf de aandeelhouderswaarde maximaliseert door winst als dividend uit te keren in plaats van ze binnen het bedrijf te houden, hoewel Buffett zelf de winst binnen Berkshire Hathaway houdt in plaats van ze als dividend uit te keren.
• Financiële maatstaven betekent het berekenen van de economische toegevoegde waarde (EVA) van een bedrijf, wat een schatting is van de winst van het bedrijf met aftrek van de kapitaalkosten (aandeelhoudersbelangen).
• Waarde houdt zich bezig met het berekenen van de intrinsieke waarde van een bedrijf door de toekomstige inkomsten te projecteren en deze terug te brengen tot het huidige niveau.

Nog een ding dat Buffett graag ziet in een potentiële investering, is een "gracht" rond een bedrijf dat zijn positie onaantastbaar maakt door concurrentie. Een andere manier om dit te zeggen is om te zoeken naar een hoge toetredingsdrempel voor nieuwe bedrijven in de branche.

Hoe verdient Berkshire Hathaway geld?

Hoewel Berkshire Hathaway een omvangrijke beleggingsportefeuille heeft die dividendinkomsten genereert en meerwaarden genereert wanneer beleggingen worden verkocht, is het bedrijf ook een verzekeringsmaatschappij die geld verdient met acceptatie.

Hoe heeft Berkshire Hathaway de afgelopen jaren gepresteerd?

De originele "A"-aandelen van Berkshire Hathaway hebben sinds 1984 een snelle prijsstijging gekend. Het is een soortgelijk verhaal voor de "B"-aandelen die sinds 1996 een meer dan 13-voudige stijging hebben gekend. Zo ziet de prijsgrafiek eruit voor de laatste vijf jaar (tot september 2021):

Warren Buffett staat bekend om het uitvoeren van fundamentele analyses van de bedrijven die hij via Berkshire Hathaway koopt. Daarom is het alleen maar goed voor ons om een fundamentele analyse van Berkshire Hathaway zelf uit te voeren voordat u zijn aandelen koopt.

De inkomsten van Berkshire Hathaway

Laten we beginnen met de inkomsten die worden weergegeven op de "bovenste regel" van de resultatenrekening van het bedrijf:

Je kunt zien dat het omzetcijfer tussen 2019 en 2020 daalde, waarschijnlijk als gevolg van de marktcrash van de coronaviruscrisis, maar dat het cijfer over de twaalf maanden (TTM) tot september 2021 herstelde als gevolg van de daaropvolgende opleving van de bullmarkt.

De winst per aandeel van Berkshire Hathaway

Het aftrekken van de kosten van een bedrijf van zijn inkomsten leidt tot zijn inkomsten, ook wel winst genoemd. Aangezien u niet heel Berkshire Hathaway bezit, wilt u eigenlijk weten wat uw aandeel in die inkomsten is; dat wil zeggen, de winst per aandeel (EPS). De winst per aandeel van Berkshire is de afgelopen jaren meer variabel geweest dan de omzet:

De TTM EPS tot juni 2021 was maar liefst $ 67.628.

K/W-ratio van Berkshire Hathaway

De WPA is nog steeds niet wat we echt willen weten, omdat de aantrekkelijkheid van een aandeel afhangt van de aandelenprijs die u moet betalen voor zijn inkomstenstroom. Daarom willen we de koers-winstverhouding (P/E) van dit aandeel weten, berekend als de prijs van zijn aandelen gedeeld door de winst per aandeel.

Op het moment van schrijven is de K/W van Berkshire Hathaway ongeveer 6, wat betekent dat u $ 6 betaalt voor elke $ 1 aan jaarlijkse inkomsten. Anders gezegd, het zou het bedrijf slechts zes jaar kosten om genoeg geld te verdienen om uw investering terug te betalen.

Een lagere K/W wordt als aantrekkelijker beschouwd dan een hogere K/W, en dit komt dicht in de buurt van de tienjarige laagste K/W van het bedrijf van 5,83 vergeleken met zijn hoogste punt in tien jaar van 129,98. Dus wat deze maatstaf betreft, zou het een goed moment kunnen zijn om Berkshire Hathaway-aandelen te kopen (vanaf september 2021).

Dividendrendement van Berkshire Hathaway

Sommige bedrijven keren een deel van hun winst uit aan aandeelhouders in de vorm van dividenden.

Dividendrendement is een maatstaf voor het inkomen dat beleggers kunnen verwachten van een aandelenbezit. Uitgedrukt als een percentage, stelt het beleggers in staat om de inkomsten uit een aandeel te vergelijken met de rente die zou worden ontvangen door in plaats daarvan beleggingsfondsen op een bankrekening te houden.

Ondanks dat Warren Buffett een grote fan is van dividenden en het samengestelde rendement dat kan worden opgebouwd door ze te herinvesteren, keert Berkshire Hathaway geen dividend uit. Het argument van Buffett zou kunnen zijn dat hij de winst van het bedrijf effectiever binnen het bedrijf kan herinvesteren dan u zou kunnen als u dividenden zou ontvangen, en hij heeft waarschijnlijk gelijk.

De kasstroom van Berkshire Hathaway

De laatste fundamentele maatstaf waarmee rekening moet worden gehouden, is de cashflow van een bedrijf, met name het vrije kasstroomcijfer dat het geld vertegenwoordigt dat het bedrijf over heeft - na het betalen van alle kosten om in bedrijf te blijven - om verdere investeringen te financieren of schulden af te lossen of (niet in dit geval) uitkeren aan beleggers als dividenden.

Na een daling tussen 2017 en 2018, kunt u zien hoe de vrije kasstroom van Berkshire Hathaway sindsdien is toegenomen:

Waarom Berkshire Hathaway-aandelen kopen?

De meeste beleggers zouden het succes van Warren Buffett graag navolgen door zijn beleggingsfilosofie te implementeren, maar denkt u werkelijk dat u hem kunt verslaan of zelfs evenaren? U hebt ongetwijfeld de uitdrukking gehoord: "Als u ze niet kunt verslaan, sluit u dan aan", en u kunt zich bij Buffett voegen door te investeren in zijn investeringsholding Berkshire Hathaway.

Er zijn ten minste vijf dingen waarmee u rekening moet houden voordat u Berkshire Hathaway-aandelen of andere bedrijfsaandelen koopt.

1. Begrijp het bedrijf

Zoals eerder uitgelegd, hebben enkele van de belangrijkste principes van Warren Buffett betrekking op het begrijpen van het bedrijf waarin u investeert, in termen van zaken, management, financiële maatstaven en waarde.

2. Begrijp de basisprincipes van beleggen

Inzicht in de bedrijven waarin u belegt, is slechts één aspect van beleggen. U moet ook enkele basisprincipes van beleggen begrijpen, zoals geldbeheer (ervoor zorgen dat u solvabel blijft) en diversificatie (uw risico spreiden over verschillende aandelen en andere niet-gecorreleerde activa). Begrijp ook hoe u verschillende ordertypes kunt gebruiken, zoals 'limietorders', die ervoor zorgen dat u niet meer voor aandelen betaalt dan u redelijk acht.

3. Kies zorgvuldig uw makelaar

Om aandelen te kopen, heb je een effectenmakelaar nodig, maar ze zijn niet allemaal hetzelfde. Kies een bekende makelaar die goede klantrecensies heeft en gereguleerd is in uw rechtsgebied (zodat u enige financiële bescherming krijgt tegen het faillissement van de makelaar).

4. Bepaal hoeveel u wilt investeren

Als u een meevaller hebt ontvangen, zoals een onverwachte erfenis, komt u misschien in de verleiding om al het geld in Berkshire Hathaway-aandelen te stoppen. Maar pas op dat dit ene aandeel - hoe gezond het ook lijkt - u geen gediversifieerde portefeuille zou bieden. In feite zijn de participaties van het bedrijf niet erg gediversifieerd. Overweeg om slechts een deel van uw beschikbare fondsen in het bedrijf te beleggen, en de rest van uw fondsen in andere bedrijven en niet-gecorreleerde activa zoals goud.

Als u een vast maandelijks bedrag heeft om te beleggen, kunt u hiermee 'dollar cost middeling' toepassen, wat inhoudt dat u tranches van aandelen koopt tegen verschillende aandelenkoersen om het risico te verkleinen dat u een enkele aandelenaankoop doet tegen een te hoge prijs.

Wat je ook doet, investeer geen geld van de lange termijn dat je op korte termijn misschien moet terugnemen voor iets anders. En leen nooit (nooit!) geld dat snel moet worden terugbetaald om investeringen te doen die pas ver in de toekomst renderen.

5. Bepaal een doel voor uw investering

Wat voor soort belegger of handelaar wil je zijn? Als u via daghandel in korte tijd veel geld wilt verdienen, is het kopen van Berkshire Hathaway-aandelen waarschijnlijk niet geschikt voor u. Als u het succes van Warren Buffett wilt evenaren door aandelen te kopen en ze mogelijk voor altijd vast te houden, waarom probeert u dan niet zijn succes mee te liften door de aandelen van zijn eigen bedrijf te kopen en te houden?

Berkshire Hathaway is de investeringsholding van de legendarische investeerder Warren Buffett. Voor veel beleggers zou dit alleen al reden genoeg zijn om zijn aandelen te kopen en zo te profiteren van een deel van het succes van Buffett.

In dit artikel hebben we de geschiedenis van Berkshire Hathaway verkend vanaf een bescheiden begin als textielfabriek. We hebben gekeken naar hoe het bedrijf investeert en geld verdient, en we hebben de financiële situatie onderzocht vanuit hetzelfde 'fundamentele' perspectief dat Buffett zelf zou kunnen gebruiken bij het beoordelen van een potentiële investering.

Dit is niet de enige gids in zijn soort. Als u niet klaar bent om Berkshire Hathaway-aandelen te kopen, bent u misschien geïnteresseerd in een van de andere bedrijven die we op onze website hebben besproken. Kijk rond om de investeringen te vinden die bij u passen.