Japanse aandelen doen het beter dan Europa en de VS op basis van belangrijke inflatiecijfers

Japanse aandelen bereikten dinsdag een 34-jarige piek, terwijl Europese aandelen en S&P 500-futures daalden toen beleggers wachtten op een Amerikaans inflatierapport dat het beleid van de Federal Reserve zou kunnen bepalen.

De staatsobligaties en de dollar waren vóór de inflatiecijfers weinig veranderd. Bitcoin bleef net boven de $50.000 nadat het voor het eerst in meer dan twee jaar de drempel overschreed, dankzij de instroom in op de beurs verhandelde fondsen, ondersteund door het digitale activum.

De Japanse Nikkei bleef stijgen en klom dinsdag naar 38.010, niet ver van de recordhoogte van 38.957 die de benchmark bereikte op 29 december 1989. De Nikkei is dit jaar tot nu toe ruim 13% gestegen, na een stijging van 28% in 2023.

Buitenlandse investeerders zijn massaal naar de markt gekomen, aangetrokken door lage waarderingen, veranderingen in het ondernemingsbestuur en een zwakke yen die de producten van Japanse bedrijven wereldwijd aantrekkelijker heeft gemaakt.

“De Amerikaanse rente is dit jaar gestegen”, zegt Max Kettner, hoofdstrateeg multi-asset bij HSBC. “Bij gebrek aan enige vorm van zinvolle verkrapping door de Bank of Japan zal dat de Japanse yen echt schade toebrengen, wat de exportgevoelige Japanse aandelenmarkt ten goede komt.”

De Europese Stoxx 600-index daalde in de vroege handel met 0,33%, na maandag met 0,54% te zijn gestegen, omdat beleggers voorzichtig werden tegenover de Amerikaanse cijfers. De Duitse DAX-aandelenindex noteerde 0,72% lager.

De Britse FTSE 100 daalde 0,15%, terwijl het pond 0,1% steeg nadat uit gegevens bleek dat de loongroei in de laatste drie maanden van 2023 sterker was dan verwacht.

Futures voor de Amerikaanse S&P 500 daalden met 0,32%, terwijl Nasdaq-futures met 0,4% daalden.

De Amerikaanse inflatiecijfers van januari zouden de markten om 13.30 uur GMT (8.30 uur ET) kunnen schokken. Economen geraadpleegd door Reuters verwachten dat de consumentenprijsindex (CPI) jaar-op-jaar met 2,9% zal stijgen, vergeleken met 3,4% in de voorgaande maand.

Een hoger dan verwacht cijfer zou de rente kunnen doen stijgen en de dollar verder kunnen versterken, zegt Charu Chanana, hoofd valutastrategie bij Saxo.

Uit marktprijzen blijkt dat investeerders denken dat er momenteel een kans van 70% is op een renteverlaging tegen mei, “en er lijkt ruimte om die verder door te trekken naar juni, nu de markten voorlopig gevoelig blijven voor agressieve verrassingen”, aldus Chanana.

Beleggers hebben de afgelopen weken hun inzet op renteverlagingen van de grootste centrale banken verlaagd, omdat Amerikaanse cijfers sterker uitvielen dan verwacht. Ze zien nu tegen het einde van het jaar een bezuiniging van grofweg 110 basispunten, vergeleken met ongeveer 145 basispunten begin februari.

Het rendement op staatsobligaties met een looptijd van tien jaar steeg zeer licht naar 4,19%. De dollarindex, die de Amerikaanse munt meet ten opzichte van zes rivalen, was op 104,24 weinig veranderd. De euro bleef ongeveer vlak op $1,0761.

De Japanse yen, die gevoelig is voor de Amerikaanse rente, daalde voor het laatst met ongeveer 0,2% naar 149,67 per dollar, niet ver van het nauwlettend in de gaten gehouden 150-niveau waarvan analisten zeiden dat dit waarschijnlijk tot verdere commentaren van Japanse functionarissen zou leiden in een poging de munt te ondersteunen. [FRX/]

De Japanse munt is dit jaar ongeveer 6% gedaald ten opzichte van de dollar, omdat beleggers hun verwachtingen hebben bijgesteld over het moment waarop de BOJ haar ultraruime monetaire beleid zal beëindigen.

In grondstoffen noteerden de futures op ruwe Brent-olie $82,06, een stijging van 0,1% op de dag. [O/R]

Source: https://buystocks.co.uk/news/japanese-stocks-outshine-europe-and-u-s-before-key-inflation-data/