Softbank rapporteert een nettoverlies van $ 3,3 miljard in het eerste kwartaal, ondanks dat Vision Fund het goed doet
SoftBank, een wereldwijd technologieconglomeraat, heeft in het eerste kwartaal van april tot juni een onverwachte klap gekregen in zijn financiële prestaties. Ondanks de voordelen van zijn uitgebreide technologiegerichte Vision Fund-investeringen, rapporteerde het bedrijf een onvoorzien nettoverlies toe te schrijven aan de eigenaren van het moederbedrijf, in totaal een aanzienlijke 477,6 miljard yen ($ 3,3 miljard).
Dit verlies was duidelijk ver verwijderd van een eerder geprojecteerde schatting van Refinitv-analisten van een winst van 75 miljard yen. Desalniettemin betekende het een aanzienlijke verbetering in vergelijking met dezelfde periode van vorig jaar, toen er een fors verlies van 3,16 miljard yen was.
SoftBank is het afgelopen decennium een productieve investeerder geweest in Indiase startups en heeft bijna $ 15 miljard geïnvesteerd. De meeste van deze investeringen hebben in het recente verleden plaatsgevonden. Via zijn Vision Fund heeft SoftBank onder meer geïnvesteerd in bedrijven als e-commerce grootmacht Flipkart, Blinkit, Cars24, FirstCry, Lenskart, Meesho, OYO, Paytm, Policybazaar en Swiggy.
Vision Fund, dat nauwlettend wordt gevolgd als indicator van de gezondheid van de technologiesector, keerde het tij door een investeringswinst van 159,8 miljard yen ($ 1,1 miljard) veilig te stellen. Dit was het eerste positieve kwartaal van het fonds in vijf opeenvolgende kwartalen. De winst was afkomstig van strategische investeringen in aandelen van de dochterondernemingen van het bedrijf, waaronder de gerenommeerde chipontwerpgigant Arm.
Het financiële landschap van SoftBank werd ook gevormd door de voortdurende inspanningen om weer voet aan de grond te krijgen na de ineenstorting van het technologieaandeel van vorig jaar. Het bedrijf heeft zijn belang in Alibaba (NYSE: BABA) afgestoten, een stap gedreven door de wens om de verliezen van vorig jaar te compenseren. Terwijl SoftBank een ongerealiseerd waarderingsverlies van 553,4 miljard yen op Alibaba-aandelen leed, werd dit gedeeltelijk gecompenseerd door een derivatenwinst van 769,9 miljard yen.
In het voorgaande kwartaal had SoftBank’s Vision Fund-investeringstak te maken met een aanzienlijk verlies van $ 32 miljard, toegeschreven aan investeringen in technologiegiganten als Uber en Coupang. Ondanks het volledig verlaten van zijn belang in Uber, bleef het bedrijf worstelen met verliezen als gevolg van investeringen in entiteiten zoals het Chinese AI-bedrijf SenseTime en het Indonesische ride-hailing- en e-commercebedrijf GoTo.
Het traject van het technologieconglomeraat werd onderbroken door strategische verschuivingen, waaronder het pauzeren van nieuwe investeringen en het verminderen van zijn belangen in grote spelers zoals Alibaba en Uber. Beleggers blijven zeer geïnteresseerd in hoe SoftBank de afgelopen maanden door de stijgingen van de waarde van technologieaandelen heeft genavigeerd. Nu bedrijven als Alphabet en Amazon getuige zijn van stijgingen van de aandelenkoersen, is er een tastbare anticipatie op een mogelijk einde aan de langdurige stijging van de rentetarieven.
Van bijzonder belang is het onderzoek naar de voordelen van SoftBank door de stijgende vraag naar kunstmatige intelligentie, die samenvalt met de opkomst van de AI-chatbot ChatGPT, eigendom van OpenAI. Hoewel het bedrijf afzag van nieuwe investeringen te midden van uitdagende marktomstandigheden, blijft het zich uitspreken over het profiteren van de aanhoudende “AI-revolutie”.
Tijdens een aandeelhoudersvergadering in juni communiceerde CEO Masayoshi Son de verschuiving van het bedrijf van “verdedigingsmodus” naar “aanvalsmodus”. Terugkijkend op de afgelopen jaren benadrukte Son hun overgang van een krappe positie naar een substantiële 5 biljoen yen ($ 35,3 miljard) bij de hand. Deze opeenstapeling heeft hen ertoe aangezet om over te schakelen naar een offensieve aanpak, een zet waar hij enthousiast over was.
Tegelijkertijd wachten waarnemers uit de industrie reikhalzend uit naar het commentaar van SoftBank op de aanstaande beursintroductie van Arm, een chipontwerpbedrijf dat het bedrijf in 2016 voor 32 miljard dollar heeft overgenomen. de overeenkomst.
Chief Financial Officer Yoshimitsu Goto onthulde dat SoftBank een stal heeft van bedrijven die klaar zijn voor IPO’s, gezamenlijk gewaardeerd op $ 37 miljard. Hij onthield zich echter van het bekendmaken van specifieke namen. SoftBank’s Vision Fund 1 en Vision Fund 2, aangevoerd door oprichter Son, zijn gericht op snelgroeiende aandeleninvesteringen. Ondanks de uitdagingen als gevolg van stijgende wereldwijde rentetarieven, hebben beide fondsen bewezen veerkrachtig te zijn en de tegenwind op de markt te boven te komen.
De investeringsgeschiedenis van SoftBank weerspiegelt een mix van successen en tegenslagen. Het bedrijf ondersteunde met name de Amerikaanse start-up voor kantoorverhuur WeWork, die ooit werd gewaardeerd op $ 47 miljard, maar uiteindelijk een devaluerende reddingsoperatie vereiste. Bovendien resulteerde de betrokkenheid van SoftBank bij crypto-uitwisseling FTX in verliezen nadat de beurs te maken kreeg met fraude.
