Wereldwijde aandelen en obligaties stijgen na benoeming van Bessent tot minister van Financiën van de VS.
De wereldmarkten waren maandag verheugd over de benoeming van fondsbeheerder Scott Bessent tot minister van Financiën van de VS. Er werd gehoopt dat hij de schuldenlast zou kunnen beperken, terwijl de dalende rentetarieven de dollar drukten en grondstoffen als goud en ruwe olie daalden.
Wall Street leek hoger te openen nadat Donald Trump de begrotingsfanaat Bessent had aangesteld als minister van Financiën. Deze beslissing leek door de markten positief te worden ontvangen.
Om 12:14 GMT was de Dow E-minis 1YMcv1 met 297 punten of 0,67% gestegen, de S&P 500 E-minis EScv1 met ongeveer 30 punten of 0,5% en de Nasdaq 100 E-minis NQcv1 met bijna 120 punten of 0,56%.
De belangrijkste Europese aandelenindex bereikte maandag het hoogste niveau in twee weken, gedreven door de nominatie van Bessent en opmerkingen van de hoofdeconoom van de ECB over de versoepeling van het monetaire beleid. Kredietverstrekkers UniCredit en Commerzbank daalden echter vanwege ontwikkelingen rond overnames.
De pan-Europese STOXX 600 noteerde de laatste keer een daling van 0,1%, waarbij Frankfurt en Londen ongeveer 0,1% stegen en Parijs 0,1% daalde.
De Italiaanse bank UniCredit CRDI.MI daalde met 3,5% nadat het een verrassend bod in aandelen deed ter waarde van 10 miljard euro ($10,45 miljard) op de kleinere binnenlandse rivaal Banco BPM BAMI.MI, die met 2,6% steeg.
De aandelen van Commerzbank CBKG.DE daalden met 5,6%, wat de bankenindex onder druk zette. Beleggers schatten de impact van de Banco BPM-deal van Unicredit op het waarschijnlijke overnamebod van de Duitse kredietverstrekker in.
De benchmarkrente op 10-jarige staatsobligaties daalde met ongeveer 4 basispunten tot 4,36% en de dollar daalde met 0,2% ten opzichte van de yen tot 154,52.
Het pond steeg met 0,2% tot $1,2558, terwijl de euro met 0,5% steeg ten opzichte van de dollar.
“De markt is van mening dat Bessent een ‘veilige’ kandidaat is”, aldus Stephen Spratt, strateeg bij Societe Generale. Dit was een opluchting, aangezien de markt het risico van een meer onconventionele keuze niet meer inschatte en Bessent aangaf de Amerikaanse leningen te willen beperken.
De Nikkei-index van Japan sloot 1,30% hoger, terwijl de Chinese blue-chipindex daalde naar het laagste punt in vijf weken en de aandelenkoersen in Hongkong daalden naar het laagste punt in twee maanden. Dit kwam doordat zorgen over een dreigende handelsoorlog met de VS en toegenomen geopolitieke spanningen de toch al afnemende risicobereidheid ondermijnden.
De benoeming van een minister van Financiën door de aankomende president Trump wordt nauwlettend in de gaten gehouden op de obligatiemarkten, omdat de verwachtingen van belastingverlagingen, tarieven en een strenger immigratiebeleid de angst voor inflatie en grote tekorten hebben aangewakkerd.
In een interview dat zondag werd gepubliceerd, vertelde Bessent aan de Wall Street Journal dat zowel belastingverlagingen als bezuinigingen prioriteiten waren.
Bessent vertelde CNBC eerder in november, vóór zijn benoeming tot minister van Financiën, dat hij zou aanbevelen om “tarieven geleidelijk in te voeren”, hoewel zijn benoeming slechts een minimale en kortstondige impuls gaf aan de Chinese yuan.
EURO-DRUK
De brede uitverkoop verlichtte de druk op de euro, die deze maand sterk daalde vanwege zorgen over de invoerrechten van Trump, verslechterende economische omstandigheden en tekenen van een escalatie van de oorlog tussen Rusland en Oekraïne.
Volgens Bruno Schneller, managing partner bij Erlen Capital Management in Zürich, zouden deze week Europese cijfers licht werpen op de economische ontwikkeling van de eurozone.
“Kijkend naar de toekomst blijft het risico op verhoogde volatiliteit bestaan, vooral gezien de voorlopige inflatiecijfers voor november uit Duitsland op donderdag en Frankrijk op vrijdag”, aldus Schneller.
Met $1,0476 herstelde de euro zich van de laagste stand van de afgelopen twee jaar, al was er nauwelijks sprake van opluchting.
“Deze uitdagende context maakt het voor de Europese Centrale Bank nog moeilijker om een evenwicht te vinden, nu zij zich voorbereidt op haar vergadering op 12 december”, aldus Schneller.
De verwachtingen dat de ECB de rente in december met 50 basispunten zal verlagen, zijn sterk gestegen. Marktdeelnemers houden er nu rekening mee dat de kans op een dergelijke stap meer dan 50% bedraagt.
De komende week in de VS zal waarschijnlijk wat rustiger worden vanwege de Amerikaanse Thanksgiving-vakantie op donderdag, waardoor veel handelaren er waarschijnlijk een lang weekend van zullen maken.
De PCE- en werkloosheidscijfers voor oktober worden woensdag gepubliceerd, samen met de laatste BBP-raming. De notulen van de Federal Reserve worden dinsdag verwacht.
De markten verwachten nog steeds dat de Fed volgende maand de rente verlaagt, hoewel de verwachtingen voor een renteverlaging de afgelopen weken zijn teruggeschroefd.
Bitcoin daalde met 1,26% van zondag naar $98.138. Vrijdag bereikte het een recordhoogte van $99.830, te midden van verwachtingen van een vriendelijker regelgevingsklimaat voor cryptovaluta onder Trump.
Het is ongeveer 30% gestegen sinds Trumps overweldigende verkiezingsoverwinning op 6 november, toen kiezers ook een groot aantal pro-crypto wetgevers in het Congres kozen.
De olieprijzen daalden maandag, nadat ze vorige week met 6% waren gestegen. Maar vanwege zorgen over het aanbod en de toenemende spanningen tussen westerse mogendheden en grote olieproducenten als Rusland en Iran, bleven de prijzen onder de 6%.
Brent-ruwe olie futures stabiliseerden op $ 75,15 per vat om 12.24 uur GMT, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate-ruwe olie futures met 7 cent daalden tot $ 71,17 per vat.
Spotgoud daalde met ongeveer 1% naar $2.682 per ounce.
Source: https://buystocks.co.uk/news/world-stocks-bonds-bounce-on-bessent-pick-as-us-treasury-secretary/
