Wisselvalligheid

Marktvolatiliteit, of gewoon volatiliteit, is een term die onvoorspelbare en soms scherpe kortetermijnprijsbewegingen van een effect aangeeft. Risicovollere activa zijn over het algemeen volatieler dan andere activa omdat ze minder voorspelbaar zijn.

Over het algemeen neemt de marktvolatiliteit toe wanneer de prijzen dalen en vice versa. Tenzij er een enkele katalysator is die de marktvolatiliteit plotseling dwingt te stijgen, is de volatiliteit over het algemeen laag. Dit is met name het geval bij bullmarkten, omdat deze vaak hand in hand gaan met een relatief lage volatiliteit.

Bovendien wordt marktvolatiliteit beschouwd als een belangrijke input bij het berekenen van optieprijzen. Analisten gebruiken verschillende methoden om de marktvolatiliteit te meten, zoals bètacoëfficiënten, prijsmodellen voor opties en standaarddeviaties van rendementen.

De volatiliteitsindex (VIX) van Chicago Board Options Exchange wordt beschouwd als een go-to-indicator voor het meten van de marktvolatiliteit. VIX vertegenwoordigt de verwachtingen van de markt voor de volatiliteit in de komende 30 dagen. In eenvoudige woorden, een hoge VIX signaleert een risicovolle markt die waarschijnlijk zal dalen.

Impliciete volatiliteit (IV) is een andere maatstaf die veel wordt gebruikt door handelaren en beleggers. IV probeert praktisch te bepalen hoe volatiel de markt in de toekomst waarschijnlijk zal zijn. Historische volatiliteit (HV) is het tegenovergestelde van IV, omdat het de marktvolatiliteit meet over een bepaalde tijdshorizon in het verleden.

Ga terug naar onze volledige woordenlijst.