HomeAandelenFrontline kopen
Begin met handelen met eToro

Hoe Frontline (FRO) aandelen te kopen in België 2022

Frontline (FRO)
...
24u prijsverandering
...
exchange
...
Auteur: Mircea Vasiu Bijgewerkt: July 7, 2022

Frontline is een in Bermuda gevestigd bedrijf dat actief is in de olie, gasopslag en transport. Naast het exploiteren van olie- en producttankers, chartert, koopt en verkoopt Frontline schepen. De Covid-19-pandemie leidde tot enorme verstoringen in de vraag naar olie toen de wereldeconomie in een recessie terechtkwam.

De olie en scheepvaartindustrie had direct te lijden doordat de olievoorraden zich opstapelden nadat de vraag drastisch was gedaald. Veel olierederijen overleefden het niet, maar Frontline wel, en in december 2020 exploiteerde het een vloot van 68 schepen. Sinds de wereldeconomieën herstelden van de pandemische malaise, is de vraag naar olie weer terug, net als de hoeveelheid olie die wordt vervoerd.

Dit artikel is een handleiding voor het kopen van Frontline aandelen om van het wereldwijde economische herstel mee te profiteren en de ommekeer op de energiemarkten mee te maken. We kijken hierin naar de fundamentele analyse en andere factoren die specifiek zijn voor het bedrijf en de sector, zodat je alles bij de hand hebt om met vertrouwen Frontline aandelen te kopen.

Hoe Je FRO Aandelen Koopt in 5 Eenvoudige Stappen

  1. 1
    Bezoek de website van eToro met onderstaande link en meld je aan door je gegevens in te vullen in de verplichte velden.
  2. 2
    Vul je persoonlijke gegevens in en vul een korte vragenlijst in voor informatieve doeleinden.
  3. 3
    Klik 'storten', kies je favoriete betaalmethode en volg de aanwijzingen om geld op je rekening te zetten.
  4. 4
    Zoek je favoriete aandeel en vind de belangrijkste statistieken. Als je eenmaal klaar bent om te investeren, klik je op 'handel'.
  5. 5
    Vul het bedrag in wat je wilt investeren en pas je belegging aan om het aandeel te kopen.

Alles wat je moet weten over Frontline

We beginnen met een analyse van de geschiedenis van het bedrijf en hoe het geld verdient, de strategie en hoe de aandelenkoers van Frontline de afgelopen jaren heeft gepresteerd.

De geschiedenis van Frontline

Frontline werd in 1985 in Zweden opgericht en in 1996 werd Hemen Holding Limited meerderheidsaandeelhouder. Hemen wordt indirect gecontroleerd door John Fredriksen en steunde de beslissing om het hoofdkantoor in 1997 te verplaatsen van Zweden naar Bermuda. De aandelen van het bedrijf worden sinds augustus 2001 verhandeld op de New York Stock Exchange en vanaf dat moment keerde het aanzienlijke dividenden uit aan aandeelhouders.

Ondertussen nam de vloot van het bedrijf aanzienlijk toe. Frontline houdt zich bezig met het transporteren van ruwe olie en de daaraan gerelateerde geraffineerde aardolieproducten en is actief op de markt voor het kortstondig en langdurig charteren van schepen.

Wat is de strategie van Frontline?

Frontline kijkt naar chartermogelijkheden en probeert deze zo goed mogelijk te optimaliseren. Het bedrijf probeert een vast inkomen te hebben voor het voor langere tijd charteren van de vloot, en als het er niet in slaagt dit voor de hele vloot te doen, probeert het de rest op de spotmarkt te verhandelen.

De omvang van de vloot is belangrijk in de tankerindustrie, die zeer cyclisch is. Het helpt bij het onderhandelen over voorwaarden met klanten en bevrachters en stelt het bedrijf in staat concurrerende voorwaarden te verkrijgen van leveranciers of scheepsbouwers.

Frontline streeft naar concurrerende exploitatiekosten door een hoge bezettingsgraad van haar schepen. Gunstige financieringsvoorwaarden zijn ook van cruciaal belang voor de financiële prestaties van de onderneming, evenals de uitbesteding van technisch beheer en bemanning.

Hoe verdient Frontline geld?

Frontline vervoert olie en geraffineerde producten. De klanten zijn zowel grote oliemaatschappijen als handelsmaatschappijen.

Het exploiteert VLCC's (Very Large Crude Carriers) op de markt voor ruwe olietankers, naast andere soorten vervoerders, zoals Suezmax, Aframax of LR2. Frontline opereert in een zeer gefragmenteerde en concurrerende markt, die bestaat uit twee hoofdtypen operators: grote vloten van oliemaatschappijen en vloten van onafhankelijke reders.

Hoe heeft Frontline de afgelopen jaren gepresteerd?

De aandelenkoers van Frontline fluctueerde enorm in de afgelopen vijf jaar, tot een hoogtepunt van $ 13 en een dieptepunt van $ 4. De Covid-19-pandemie en de daaropvolgende daling van de olieprijs hebben ertoe geleid dat de tankermarkt even tot stilstand kwam.

De aandelenkoers was in de maanden na april 2020 meer dan gehalveerd, maar het zakte niet verder dan het dieptepunt van 2018 van rond de $ 4. Degenen die in het begin van de pandemie in 2020 Frontline aandelen kochten, hebben hun aandelen sindsdien aanzienlijk zien stijgen.


Fundamentele analyse Frontline

Het volgende deel van het artikel is gewijd aan de fundamentele analyse van het bedrijf. Handelaren gebruiken deze analyse om erachter te komen of de aandelenkoers overgewaardeerd is of niet, en of het de intrinsieke waarde van het bedrijf weerspiegelt. We kijken daarom naar de omzet, winst per aandeel, K/W-verhouding, dividendrendement en kasstroompositie van Frontline.

De inkomsten van Frontline

De inkomsten staan op de bovenste regel in de resultatenrekening en toont de hoeveelheid geld die het bedrijf verdient met de verkoop van zijn goederen en diensten. Stijgende inkomsten tonen het vermogen van het bedrijf om zijn productassortiment uit te breiden, of om meer klanten te bereiken door uit te breiden naar andere markten. Dalende inkomsten wijzen op een krimpend marktaandeel, toegenomen concurrentie of gewoon een bedrijfsmodel dat zijn beste tijd gehad heeft.

De inkomsten kunnen worden beïnvloed door exogene factoren, onafhankelijk van de acties van het bedrijf. De tankerindustrie is zo'n sector waar ontwikkelingen in de olieprijs leiden tot grote schommelingen in de gerapporteerde inkomsten.

Frontline had in 2020 $ 1.221 miljard aan totale bedrijfsopbrengsten en dat lag in de eerste twee kwartalen van 2021 op $ 364 miljoen. Naarmate de olieprijs zich herstelde van de dieptepunten van 2020, zal naar verwachting ook de tankwagenindustrie herstellen, waardoor de inkomsten in de komende kwartalen en jaren verder kunnen verbeteren.

De winst per aandeel van Frontline

De winst per aandeel of WPA is een andere fundamentele maatstaf waar beleggers naar kijken. Het toont de winstgevendheid van het bedrijf per aandeel, en hoe hoger het getal, hoe beter.

WPA wordt gepresenteerd in twee vormen - basis en verwaterd. De basis WPA wordt berekend door preferente dividenden af te trekken van het netto-inkomen en het resultaat vervolgens te delen door het gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen in de fiscale periode.

Frontline rapporteerde een winst per aandeel van $ 2,11 voor het fiscale jaar 2020, maar worstelde in 2021. Voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2021 rapporteerde Frontline een verlies van -$ 0,13 per aandeel.

K/W-ratio van Frontline

De koers-winstverhouding of K/W-ratio laat zien wat beleggers bereid zijn te betalen voor $ 1 aan jaarlijkse winst die het bedrijf verdient. Het wordt berekend door de huidige beurskoers te delen door de WPA en hoe hoger dat getal, hoe onaantrekkelijker het bedrijf normaal gesproken is. Anders gezegd, de K/W-ratio laat zien in hoeveel jaar de investeerders hun geld terugkrijgen als de jaarlijkse winst van het bedrijf ongewijzigd blijft.

De slechte prestaties van Frontline tijdens de Covid-19-pandemie zorgden ervoor dat de K/W-verhouding omhoog schoot. Geschat wordt dat de K/W-ratio voor 2021 142,88 zal zijn, maar daarna naar verwachting zal "normaliseren" tot 2,95 in 2024.

Dividendrendement van Frontline

Frontline keerde eerder altijd dividend uit aan haar aandeelhouders, maar doet dat inmiddels niet meer. Nogmaals, de ontwikkelingen op de oliemarkt tijdens de pandemie hebben de winstgevendheid van het bedrijf ernstig aangetast en daarom heeft het management besloten voorlopig geen dividend meer uit te keren.

Gezien de lange geschiedenis van het uitkeren van dividend, zal dit in de toekomst, zodra de tankerindustrie zich stabiliseert, waarschijnlijk gewoon terugkeren. Omdat Frontline op het moment van schrijven geen dividend uitkeert, kunnen we het dividendrendement niet berekenen.

Cashflow van Frontline

De kasstroompositie van een bedrijf vertelt veel over het vermogen om liquiditeits- en solvabiliteitsproblemen op korte en lange termijn het hoofd te bieden. Hoe hoger de cashflowpositie, hoe beter, maar contant geld dat inactief is zonder te worden geïnvesteerd, brengt zijn eigen kosten met zich mee. Daarom beleggen bedrijven met een overmatige cashflow deze in verschillende financiële instrumenten, zoals verhandelbare aandelen of langlopende obligaties.

Het kasstroomoverzicht van een bedrijf toont de kasstroom uit investeringen, operaties en financiering, maar een belangrijke maatstaf waarop beleggers zich graag concentreren, is de vrije kasstroom. Dit is het geldbedrag dat overblijft nadat het bedrijf alle kosten van het voortbestaan heeft gedekt.

De vrije kasstroompositie van Frontline zal naar verwachting de komende jaren verbeteren en tegen 2024 $ 684 miljoen bedragen.

Waarom Frontline aandelen kopen?

Hier zijn een paar dingen die je eventueel kunnen overtuigen om met vertrouwen Frontline aandelen te kopen.

  • Grote en moderne vloot, met veel VLCC's. VLCC's kunnen door het Suezkanaal in Egypte;
  • Sterke vraag naar olie terwijl de wereldeconomieën herstellen na de Covid-19 schok;
  • Verbeteringen in de wereldwijde economische vooruitzichten;
  • De vervoerde olie is terug op het niveau van 2019.


Tip van een expert voor het kopen van Frontline aandelen

Frontline gaat een nieuwe weg in en investeert fors in ECO VLCC's. Het sloot in juni 2021 een overeenkomst om twee VLLC's van het type ECO van de nieuwste generatie, gebouwd in 2019, en de HHI scheepswerf in Zuid-Korea te kopen. De twee VLCC's, die in het vierde kwartaal van 2021 moeten arriveren, zullen bijdragen aan de winstgevendheid van het bedrijf, want het zijn aantrekkelijke opties voor klanten die gedwongen worden om milieuvriendelijk te werken.
- Mircea Vasiu
Koop vandaag nog Frontline aandelen!

Dingen om te overwegen voordat je Frontline aandelen koopt

Voordat je gaat beleggen, zijn er een aantal dingen om te overwegen.

Begrijp het bedrijf

Het begint allemaal met een goed begrip van het bedrijf, hoe het geld verdient en wat zijn financiële positie is. Als belegger wil je onder andere de trends in de sector, de prognoses voor de komende jaren en de door het management verstrekte toekomstperspectief controleren. Hoe meer je weet over het bedrijf, hoe meer vertrouwen je hebt om te kunnen investeren.

Begrijp de basisprincipes van beleggen

Beleggen vereist enige kennis van basisconcepten, zoals hoe je een order plaatst bij je broker, welke soorten orders je kunt gebruiken of hoe je regels voor geldbeheer toepast voor een betere diversificatie van je beleggingsportefeuille.

Kies zorgvuldig je broker

Het aantal brokers groeide exponentieel naarmate meer en meer beleggers hun geluk uitprobeerden op de financiële markten. Hevige concurrentie leidde tot betere praktijken, maar niet alle brokers zijn hetzelfde. Eigen onderzoek is nodig voordat je een broker kiest, en als belegger wil je waarschijnlijk beleggen bij een gereguleerde broker, een die bescherming biedt tegen een negatief saldo, solide klantbeoordelingen heeft en het geld van klanten scheidt van het geld dat nodig is om een bedrijf te runnen.

Bepaal hoeveel je wilt investeren

Dit is een cruciaal aspect van beleggen. Het grappige is dat menselijke trekjes ons allemaal parten spelen - iedereen wil snel rijk worden en maar weinig mensen zijn bereid geduldig te wachten tot dat gebeurt. Daarom zijn slechte beslissingen vaak catastrofaal voor de beleggingsrekening, zoals het inzetten van al je geld op één enkel bedrijf.

Denk in plaats daarvan aan het diversifiëren van de investering en het spreiden van het risico over verschillende bedrijven, sectoren en industrieën. Een van de beste praktijken hier is om een bepaald percentage van de handelsrekening in een bedrijf te investeren en altijd een kaspositie te hebben om te profiteren van kansen in de markt.

Bepaal een doel voor je investering

Wat wil je van je investering? Misschien wil je beleggen voor je pensioen, en dan is een buy-and-hold strategie de juiste keuze. Denk ook aan beleggen in bedrijven die dividend betalen om dat doel gemakkelijk te bereiken, vanwege het hogere samengestelde percentage door het herinvesteren van de dividenden. Ongeacht de reden om te investeren, zorg ervoor dat je je doel voor jezelf definieert, een plan maakt en je eraan houdt.

De bottom line bij het kopen van Frontline aandelen

Frontline is een wereldleider in het vervoer over zee van ruwe olie en geraffineerde aardolieproducten. Het exploiteert een van de modernste vloten in de tankerindustrie, met 68 schepen bestaande uit VLCC's, Suezmax tankers en LR2/Aframax tankers.

Beleggers die zich zelfverzekerd genoeg voelen om Frontline aandelen te kopen, kunnen dit doen door gebruik te maken van de diensten van een broker uit de lijst in dit artikel. Zoek eenvoudig het bedrijf op, plaats je bestelling en controleer en beheer je portefeuille.

Beleggers die nog aarzelen, willen misschien meer tijd besteden aan onderzoek naar het bedrijf of om meer te weten te komen over beleggen. Als dat voor jou het geval is, aarzel dan niet om ons educatieve materiaal te raadplegen en ook andere bronnen te gebruiken om het vertrouwen op te bouwen dat nodig is om in financiële markten te investeren.

Alternatieve aandelen

Netflix logo
Netflix
NFLX
...
...
ThyssenKrupp logo
ThyssenKrupp
TYEKF
...
...
Valeo logo
Valeo
VLEEF
...
...
Vestas logo
Vestas
VWSYF
...
...
Rolls-Royce logo
Rolls-Royce
RR
...
...
Abn Amro logo
Abn Amro
ABN
...
...

Veel gestelde vragen

  1. Er zijn veel risico's. Frontline vervoert ruwe olie en geraffineerde producten, dus het risico bestaat dat er andere manieren worden ontwikkeld om olie en olieproducten te vervoeren, zoals nieuwe pijpleidingen in de Arabische Golf of West-Afrika. Andere risico's zijn politieke risico's, of het risico van een gewapend conflict in de Arabische Golf of West-Afrika, waarbij de aanvoer van olie uit de twee olieproducerende regio's wordt aangetast. Frontline had het tijdens de pandemie moeilijk omdat de vraag naar olie drastisch daalde, maar het daaropvolgende herstel is sterk en daarom kan het interessant zijn om Frontline aandelen te kopen.

  2. Er zijn internationale verdragen voor aansprakelijkheid van verontreiniging in internationale wateren. Daarom moeten exploitanten van tankers hun vloot voortdurend upgraden, anders betalen ze hogere verzekeringskosten. Het Bunkerverdrag vereist dat eigenaren van schepen van meer dan 1.000 bruto ton een verzekering hebben voor schade door vervuiling.

  3. Frontline beschikt over een moderne vloot. De oudste schepen zijn in 2004 gebouwd (twee VLCC's) en de meeste andere schepen zijn na 2015 gebouwd. Op 31 december 2020 exploiteert Frontline 68 schepen, waarvan het 60 zelf bezit (15 VLCC's, 27 Suezmax tankers , 18 LR2/Aframax tankers).

  4. Om te beginnen zijn de exploitatiekosten van schepen van cruciaal belang voor de winstgevendheid van het bedrijf. Dit zijn directe kosten die verband houden met het runnen van een vaartuig en omvatten reparaties en onderhoud, verzekeringen of smeeroliën, om er maar een paar te noemen. Andere factoren zijn typisch voor elk bedrijf, zoals afschrijvingen, bijzondere waardeverminderingen op goodwill of winsten en verliezen op derivaten.

  5. Een stijging van het wereldwijde olieverbruik zou Frontline ten goede komen. Het betekent dat er meer olie moet worden verplaatst en dat betekent handel voor Frontline. Een ander iets om te overwegen is het beleid van OPEC+, aangezien dit van invloed kan zijn op de tankertarieven. Klanten kunnen namelijk besluiten om meer of minder olie te vervoeren, afhankelijk van de OPEC+ beslissingen. Uiteindelijk zijn hogere olieprijzen en meer gebruik gunstig voor Frontline.

  6. De beste manier om dit te doen, is door een adequaat geldbeheersysteem te gebruiken bij je investeringsactiviteiten. In feite verwijst het naar het vinden van het niveau dat je teveel zou vinden om te verliezen en op dat niveau een stop loss order in te stellen. De broker haalt je automatisch uit je positie als de marktprijs deze bereikt.